셀트리온 실적 전망1 셀트리온 주가 (바이오시밀러 관련주 분석) 투자의견 BUY 및 목표주가 270,000 원 신규 제시 셀트리온에 대해 투자의견 BUY 및 목표주가 270,000 원을 신규 제시한다. 목표주가는 2025 년 예 상 EBITDA 에 Target EV/EBITDA 40 배를 적용하여 산출하였다. Target 배수는 트룩시마 및 허쥬 마 출시 효과와 램시마의 미국 진출 효과가 시작되었던 2017~2020 년 평균 EV/EBITDA 를 적용 하였다. 셀트리온의 투자 포인트는 다음과 같다. 첫째, 바이오시밀러 시장의 고성장과 2025 년까지 CAPA 증설, 신제품 출시로 실적 고성장이 지속 될 전망이다. 둘째, 바이오시밀러 산업 내 심화되는 경쟁구도에서 셀트리온 그룹의 밸류체인 수직 계열화 전략은 산업내 경쟁력을 확보하는데 성공적인 전략일 것으로 판단한다. .. 2022. 10. 28. 이전 1 다음