아모레퍼시픽1 아모레퍼시픽 주가, 2분기 영업이익 기대치 조정 설화수 중심의 핵심 역랑은 유효. 이니스프리는 과감한 결단 필요 투자의견 Buy 및 목표주가 350,000원 유지. 마케팅 비용 집행 확대를 감 안하여 2분기 추정치를 하향 조정함. 그러나 설화수의 대중국향 수요가 견 조하고 국내 온라인 채널 전환이 성공적으로 진행되고 있어 큰 그림에서 실적의 우상향 흐름은 지속될 전망. 언론보도에 발표된 중국 618 쇼핑 페 스티벌에서 설화수의 성과는 Tmall보다 JD.com, Douyin 등에서 더 큰 폭 으로 성장하였으며 전체 실적 및 수요 흐름의 변화는 없는 것으로 파악됨. 다만, 중국 중저가 화장품 시장에서 로컬 브랜드들 또한 경쟁 심화 및 세대 교체가 진행되고 있어, 이니스프리는 점포 축소 뿐 아니라 브랜드에 대한 과감한 구조조정이 필요. 이번 중국 시장 경.. 2021. 6. 24. 이전 1 다음