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제이콘텐트리3

극장 미디어 방송 관련주, CJ CGV vs 제이콘텐트리 콘텐츠 개봉 본격화에 따라 목표주가를 4만원으로 상향 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 40,000원(SOTP, 국내 PER 17배, 중국/ 베트남/인도네시아 PER 22배 적용)으로 17,000원 상향한다. 목표주가 산정에 적 용한 NOPLAT을 기존 2021년에서 2022년으로 변경했다. 이는 코로나19 회복 에 따른 영업 정상화 기대감을 반영한 것이다. 극장 관람객은 2021년 7월 2019 년의 60% 이상으로, 2022년 90% 이상으로 회복될 것이다. CJ CGV 일봉 CJ CGV 주봉 중국을 보면 한국의 미래가 보인다 극장 관람객 증가를 위해서는 대형 콘텐츠 개봉과 코로나 감염 우려 완화가 필요 하다. 최근 백화점, 쇼핑몰 등 주요 오프라인 매장의 매출액이 증가하고 있어 코로 나 감염 .. 2021. 5. 29.
제이콘텐트리, 텐센트와 아이치이 기대감, 제3자 배정 유상증자 제이콘텐트리 일봉 제이콘텐트리 주봉 스튜디오 가치 1.5조, 텐센트의 러브콜 JTBC 스튜디오, 3자배정 유증으로 4,000억원을 조달했다. 신주 발행가액 은 16,048원, 기업가치 약 1.4~1.5조원 수준이다. 이번 유증의 첫번째 핵 심은 JTBC 스튜디오가 기대하던 시장가치(1.0~1.2조) 보다 더 높은 가치 를 인정 받았다는 것. 두번째 핵심은 텐센트의 러브콜이 포착되었다는 사실 이다. 유상증자에 참여한 Aceville Pte Ltd(약 1,000억원 규모)가 텐센트 출 자 법인이기 때문이다. FI처럼 등장했으나 SI인 것을 들켜버렸다. 텐센트와 아이치이의 한국 본격진출 기대감, 호재 중의 호재다 퀄리티 높은 대작으로 편당 마진 확대 가능 제이콘텐트리가 경쟁사 대비 가장 아쉬웠던 요인은, 1).. 2020. 12. 30.
제이콘텐트리 주가전망, 콘텐츠 투자, 제작, 유통간 시너지 본격화 방송 부문만으로도 유효한 업사이드 투자의견 Buy 유지. 극장 부문은 아쉬우나 방송 부문의 성장성 높기 때문. 지난 15일 자회사 JTBC스튜디오의 제이콘텐트리스튜디오 흡수합병이 공 시됨. JTBC스튜디오의 독립 스튜디오 체제 확립에 따라 동사 콘텐츠 투자∙ 제작∙유통의 밸류체인 간 시너지가 본격화 될 것. 또한 조만간 프리IPO로 콘텐츠 투자 자금 확보될 것으로 보이는데, 기업가치 1조원대 유상증자에 FI 및 SI 모두가 참여할 것으로 보임. 중국 OTT 사업자가 SI로 참여한다 면 파트너십 강화를 통한 안정적 중국향 매출원 확보까지 가능 제이콘텐트리 일봉 제이콘텐트리 주봉 목표주가는 40,000원 유지. 동사 목표주가 산정에 SOTP(Sum-of-theparts)를 활용 중. 방송 부문의 경우 영업 .. 2020. 12. 25.

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