한국콜마3 중국 화장품 관련주, 코스맥스 vs 한국콜마 코스맥스 일봉 코스맥스 주봉 코스맥스(192820): 투자의견 Buy(유지), 목표주가 17 만원(유지) 1Q21 연결 매출액 3,450억원(+5.0%, 이하 yoy 성장률 동일), 영업이익 233억원 (+45.2%)으로 시장 기대치 상단에 부합하는 양호한 실적 기록. 중국의 상해 및 광저우 법인 모두 코로나19 이전 수준 이상의 실적 성장을 기록하며 전사 실적을 견인. 1) 국내 매출액 1,885억원(-6.7%), 영업이익 159억원(-2.9%), 영업이익률 8.4% (+0.3%p) 기록. 전년 동기 손소독제 물량 증가로 인한 베이스 부담으로 매출 감소. 매 출 하락에도 수익성 개선 노력에 힘입어 영업이익률은 소폭 상승. 2) 중국 사업 연결 매출액 1,295억원(+48.2%)으로 중국 화장품 시장 성.. 2021. 5. 18. 중국 시진핑 방한 화장품 소비 관련주, 코스맥스 vs 한국콜마 중국 시진핑 방한시 시장에서 가장 관심을 가지는 섹터가 화장품 소비 관련주입니다. 대표적인 화장품 관련주는코스맥스와 한국콜마입니다. 코스맥스: 4Q20 Preview: 대세에 지장 없다 4Q20E: 매출액 3,618억원(+3%), 영업이익 188억원(+11%), 순이익 123억원(+27%) ① 국내: 매출 미진(+1%, 세정제 -30억원 QoQ) vs. 공정 효율화(OPM +1.0%p) ② 중국: 광저우(+10%) 고객사 추가 vs. 상해(-3%) 논터키 확대 ③ 기타: 미국(누월드 +40%) 소독제 효과 vs. 동남아(인니 -30%) 코로나 영향 실적 눈높이 조정 상당 완료, 해외 사업에의 성장성 여전히 유효, 매수 접근 추천 코스맥스 일봉 코스맥스 주봉 4Q20E 생산량 확대 + 가동률 상승 = 영업.. 2021. 1. 18. 한국콜마, CMO 영업양도 관련 일정 미확정 공시 분석 한국콜마, 제네릭 CMO 영업양도 관련 주주총회 연기로 전체적인 일정 변경 한국콜마는 지난 5월 27일에 영업양도결정에 대한 공시를 하였습니다. 당시 공시에서는 7월 31일을 영업양도기준일로 한다고 하였습니다. 하지만 7월 3일 정정공시를 내면서, 양도기준일을, 주주총회예정일 등 모든 일정을 미확정으로 정정하였습니다. 영업양도결정에 대한 공시를 번복하는 것은 아닙니다. 다만, 주주총회 특별결의 일자가 미확정됨에 따라 전면적으로 모든 일정을 미확정으로 하였습니다. 한국콜마의 영업양도 결정에 대하여 자세히 분석해보겠습니다. 양도영업은 제약사업부문입니다. 이는 의약외품인 치약 사업은 제외된 부문입니다. 구체적으로는 제3자로부터 의약품의 제조 및 생산을 위탁받아 이를 제조 및 생산하여 제3자에게 공급하는 사업,.. 2020. 7. 4. 이전 1 다음
