삼양패키징, 유바이로직스, SK케미칼, 컴투스, 와이엠씨
삼양패키징 삼양패키징에 대하여 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 26,000원으로 기존 목표주가 대비 18.2% 상향한다. 목표주가는 잔여이익모델 (RIM)로 산출하였으며, COE 8.0%, Sustainable ROE 8.0%, 영구성장률 3.2%를 가정하였다. 산출된 목표주가는 2020F P/E 10.3배, P/B 0.96배 수준으로 현 주가 대비 23.8%의 상승여력이 있다. 삼양패키징의 Product Mix 개선에 주목할 필요가 있다. 2020년 2분기 매출액이 963억원으로 전년대비 6.8% 감소하였지만 영업이익은 오히려 13.3% 증가하였다. 1) PET 용기의 주요 원재료인 PET Chip 가격 하락에 따른 판가 인하로 매출액이 감소하였지만, 2) PET 용기 사업 대비 영업이익률이 높은..
2020. 8. 31.
