이노메트리, 전기차 배터리 검사장비 매출 성장 가시화

이노메트리 일봉

이노메트리 주봉

자동차용 2차전지 투자 재개로 2021년 본격 성장 전망

2020년은 COVID-19 영 향으로 전년 대비 매출액이 28.4% 감소하면서 부진한 실적을 보일 것이지만, 2021년 은 국내외 2 차전지 업체들의 투자 확대와 함께 본격적인 실적 성장을 기대함. 그 이유 는 ① COVID-19 이후에 글로벌 주요 국가의 친환경 정책 확대에 따라, 전기차 및 수 소연료전지차에 대한 투자가 지속적으로 확대될 것으로 예상하기 때문임. 특히 투자가 지연되었던 프로젝트에 대한 수주 및 양산이 확대될 것으로 예상되고 있기 때문임. 특히 동사의 X-ray 검사장비는 배터리 타입(각형, 원통형, 파우치형)과 무관하게 적용이 가 능하다는 장점을 보유하고 있어 모든 배터리 제조사에 공급이 가능함. ② 이미 공급 계 약 2 건을 공시함. BYD 자회사에 45 억원(계약기간 종료일: 2021.08.31), 중국 우시 (Wuxi Lead Intelligent Equipment)사에 48억원(계약기간 종료일: 2021.09.04) 등 으로 이미 주요 고객의 투자가 진행되고 있음을 암시함. 내년 1분기에 본격적인 수주가 이어질 것으로 예상함.

글로벌 1위의 2차전지 X-ray 검사장비 제조 업체

 

2008년 ㈜이노메트리 법인 설립, 2009년 X-ray 배터리 검사기 개발, 2012년 ㈜넥 스트아이로 최대주주 변경, 2018년 12월 12일에 코스닥시장 상장 동사는 X-ray 2차전지 검사장비를 개발, 제조하는 기업으로, 휴대폰 및 자동차용 2차 전지 검사장비를 개발하여 판매 중임. 국내 X-ray 검사장비 국내 시장점유율 97%(2019년 기준)를 차지함. 주요 고객사는 삼성SDI, BYD, SK이노베이션 등이 있 음. 주요 매출 비중(2020년 3분기 누적 기준)은 자동차용 2차전지 검사기 47.2%, 휴 대폰 2차전지 검사기 17.6%, 기타 검사기 11.2%, X-Ray 튜브 등 24.1%를 차지함

신규장비인 스택제조 장비의 매출 가시화로 실적 반영 기대

추가적인 성장 동력을 확보하기 위해 2 차전지 스택제조 장비 관련 프로젝트가 긍정적으로 진행되고 있어 매 출이 가시화될 것으로 예상됨. 동사의 스택제조 장비는 기존 업체 대비 생산속도가 약 30%이상 빠르다는 장점을 보유하고 있음

 

주요 고객사 매출 비중 순위

2차전지 검사장비에서 제조장비 및 완제품 검사 장비로 사업영역 확대

2021년 기준 PER 41.7배로 국내 동종업계 대비 할증되어 거래 중임

현재주가는 2021년 예상실적 기준(EPS 457원) PER 41.7배 수준으로 국내 유사업 체(피앤이솔루션, 코윈테크, 하나기술, 엠플러스, 브이원텍 등) 평균 PER 15.0 배 대비 할증되어 거래 중임 글로벌 전기차용 2차전지 업체들의 투자와 함께, 동사의 실적도 점차 급속히 개선될 것 으로 전망하고 있어 향후 주가의 하락은 제한적일 것으로 예상됨

 

출처: 유진투자증권

 

 

 

이노메트리［302430］_20201223_Eugene_680900.pdf

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