컴투스, 서머너즈워 신작 백년출시 출시에 따른 리레이팅 기대
7 년만에 나오는 서머너즈워 신작 투자의견 BUY, 목표주가 200,000 원으로 커버리지 개시 컴투스에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원을 제시하고 커버리지를 개시한다. ‘21 년 매출과 영업이익은 각각 6,775억원(+30.5%, YoY), 1,876억원(+49.6%, YoY) 기록 할 것으로 추정한다. 목표주가는 ‘21Fwd EPS 11,758원에 PER 17를 적용하여 산출했다. Target PER은 국내 Peer Group의 ‘17년 이후 현재까지 평균 PER 17배를 적용했다. (1)상반기 서머너즈워IP의 신작 출시로 인한 모바일 게임 부문의 매출액 증가가 예상된 다. 보수적인 관점에서 신작 2개의 각각 일매출액은 출시 후 2억원을 상회할 것으로 보 여지는데, 기존의 매출액에 연..
2020. 12. 4.
삼양패키징, 유바이로직스, SK케미칼, 컴투스, 와이엠씨
삼양패키징 삼양패키징에 대하여 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 26,000원으로 기존 목표주가 대비 18.2% 상향한다. 목표주가는 잔여이익모델 (RIM)로 산출하였으며, COE 8.0%, Sustainable ROE 8.0%, 영구성장률 3.2%를 가정하였다. 산출된 목표주가는 2020F P/E 10.3배, P/B 0.96배 수준으로 현 주가 대비 23.8%의 상승여력이 있다. 삼양패키징의 Product Mix 개선에 주목할 필요가 있다. 2020년 2분기 매출액이 963억원으로 전년대비 6.8% 감소하였지만 영업이익은 오히려 13.3% 증가하였다. 1) PET 용기의 주요 원재료인 PET Chip 가격 하락에 따른 판가 인하로 매출액이 감소하였지만, 2) PET 용기 사업 대비 영업이익률이 높은..
2020. 8. 31.
