마이크로디지탈 주가, 일회용 세포배양시스템의 경쟁력 분석

일회용 세포배양 시스템 성장은 이제 시작

 

출처: 대신증권, 임윤진 애널리스트, 2021.9.3

 

정밀 광학기술 기반 의료기기 개발, 생산 업체

 

- 바이오 분석 시스템, 메디컬 자동화 시스템, 진단키트 및 일회용 세포배양시스 템 사업을 영위하는 초정밀 광학기술 기반 의료기기 개발 및 생산 전문 업체. 2019년 6월 기술 성장 특례를 통해 코스닥 상장

 

 

- 2020년 기준 매출 비중 바이오분석 시스템 29%, 메디컬 자동화 시스템 8%, 카트리지 등 소모품 및 기타 63%

 

일회용 세포배양시스템(CELBIC)의 경쟁력

 

- CELBIC은 바이오시밀러, 세포치료제, 백신 등의 바이오의약품 생산의 핵심인 일회용 세포배양 시스템으로 국내에서 유일하게 자체개발, 생산 및 공급

 

- 일회용 세포배양백(bag)은 동물세포, 미생물, 바이러스 배양에 모두 사용 가능 하며, 5L 규모에서 1,000L 대용량까지 스케일업 가능한 풀 라인업 확보. 연구실 단위부터 임상용 시약 등 대량 생산이 필요한 바이오기업 등 넓은 고객층 보유

 

 

- 기존 스테인레스 스틸 배양기는 제작에 많은 비용이 소요되며, 세포를 키운 후 다른 세포로 교체 시 배양기 세척 및 멸균 필수. 동사의 일회용 세포배양백 사 용 시 제작, 세척 등에 필요한 시간과 비용을 획기적으로 단축 가능

 

- 동사는 8/31 프레스티지바이오파마와 약 28억원 규모의 일회용 세포배양시스 템 및 세포배양백 공급 계약 체결. 이번 계약은 2020년 동사 매출액 대비 120.8% 규모로 일회용 세포배양시스템 매출 본격화 예상

 

- 지난해 국내 바이오의약품 생산 실적은 전년 대비 55% 성장한 3조 9,300억원 으로 지속 증가 추세. 이에 따라 초기 세포배양 수요 또한 증가하고 있어 효율 적으로 세포배양이 가능한 일회용 세포배양시스템의 사업 기회 확대 기대

 

하반기 코로나19 항체 진단키트 출시로 실적 턴어라운드 기대

 

- 코로나19 대용량 항체진단키트 MDGen(엠디젠)에 대해 식약처 허가 신청 완료. 엠디젠은 항체 검사 표준인 ELISA 방식을 활용해 동시에 96개 샘플 검사 가능. 대용량 진단이 필요한 병원, 학교, 관공서 등에 적합한 방식으로 코로나19 백신 접종 후 항체 형성여부 확인 위한 수요 증가 예상

 

 

- 동사는 ‘20년 10월 필리핀 Wellness Medi Solution과 170억원 규모의 공급 계 약 체결한 바 있으며, 향후 미국 수출허가 위한 해외 인증 절차 진행 중

 

바이오 분석 시스템

 

동사의 주력 사업인 바이오 분석 시스템은 Nabi 미량 흡광분석 시스템, Mobi 다중 미 량 흡광분석 시스템, Lumi 소형 발광분석 시스템으로 구성되어 있다. 전 세계 약 30여 개 대리점에 제품 공급 및 OEM 공급을 하고 있으며, 2020년 매출액 기준 29% 비중을 차지하고 있다. 주요 제품 Nabi는 극미량, 마이크로 단위의 시료에서 빛이 흡수되는 성질을 활용해 생 체물질을 분석하는 시스템으로, 경쟁 제품 대비 가장 적은 용량에서 고화질의 정확한 성 분 분석이 가능한 미량 광분석 시스템이다.

 

 

다중 미량흡광 국내에서는 바이오 물질 분석 이 필요한 대학교, 병원, 정부 기관 등의 연구기관에 공급되고 있다.

 

바이오 분석 시스템은 연구 및 의료기관에서 분석연구를 주된 목적으로 사용하는데 소 수의 기업이 과점하고 있는 형태이다. 동사는 흡광, 형광, 발광 분석기술을 모두 보유한 국내 유일 기업으로 작은 규모의 연구기관에서도 정확하고 간편하게 사용할 수 있는 소 형, 중형, 휴대용 등의 제품 다양화 및 가격 경쟁력을 확보하고 있다. 2020년 바이오 분 석 시스템 국내 매출액 비중 40%에서 올해 상반기 기준 56%로 시장 점유율이 확대되 는 등 안정적인 캐시카우 사업으로 자리 잡고 있다.