현대건설 주가, 수주잔고 추이 및 전망
2021년, 뚜렷한 실적 개선과 실적 정상화 2021년, 현대건설 연결 기준 실적은 매출액 18.6조원(+9.4%, YoY), 영업이익 8,534억원(+55.4%, YoY)으로 전년대비 뚜렷한 개선 흐름을 보일 것으로 추정한다. 2020년, COVID-19에 기인한 주요 해외 추가원가 반영(약 3,400억원, 공식 언급 Project 기준) 영향 축소와 주택 분양 증가에 후행한 실적 기여 확대 기조가 이어질 전망이다. 사우디 마르잔(3.1조원), 이라크 바스라 정유공장(2.0조원), 파나마 메트로(1.7조원) 등 주요 초기 공정의 대형 해외 Project의 매출 기여도 역시 전년대비 점차 높아질 전망이다. 현대건설 주가 일봉 현대건설 주가 주봉 국내외 풍부한 수주 성과 기대 현대건설은 해외 수주 관련 업..
2021. 6. 25.
10월 주택 공급, 미분양 지표, 주택 인허가, 주택 착공 및 공동주택 분양
주택 인허가 (공급 선행지표): 10월 3.3만호 (YoY -16%) 기록, 연내 누적으로는 32.6만호 기록하며 YoY -8% 주택 착공 및 공동주택 분양 (공급 동행지표): 10월 각각 3.1만호 (YoY -26%), 2.7만호 (YoY -23%) 기록, 누적으로는 각 각 38.3만호 (YoY +15%)와 26.1만호 (YoY +4%) 기록하며 전년비 증가세 주택 준공 (공급 후행지표): 10월 2.6만호(YoY -18%) 기록, 연내 누적으로는 39.0만호 기록하며 YoY -8% 전국 총 미분양 (공급 질적지표): 10월말 기준 2.7만호 (YoY -52%, MoM -6%)를 기록하며 감소세 지속 중, 악성 미분양 으로 분류되는 준공 후 미분양 또한 1.6만호 (YoY -17%, Mo..
2020. 12. 6.
아이에스동서, 경산 중산지구, 신규 분양으로 실적 개선
신규 사업으로 분명해진 실적 개선 가능성 아이에스동서에 대한 투자의견은 Buy를 유지하나, 목표주가는 60,000원 (기존 51,500원)으로 16.5% 상향 조정. 이는 자체 사업인 경주 뉴센트로 에일린의 뜰(3,300억원)과 도급 사업인 울산 2건과 대구 2건(총 5,400억 원)을 실적에 반영해, 2021년과 2022년 평균 EBITDA를 기존 추정 대비 42% 상향했기 때문. 경산 중산지구 매매가격은 6개월만에 17% 이상 올라 분양가격도 평당 1,500만원 이상(기존 1,300만원)으로 상승한 것으로 추 정. 전국 미분양 물량은 2.8만세대로 해당 위험 역시 해소됐다고 판단 3분기 실적 개선의 핵심은 대구 수성범어W의 낮은 원가율. 일반적인 도급 사업의 원가율은 85% 수준인데, 대구 수성범어W..
2020. 12. 5.
주요 건설사 분양 업데이트: 현대건설, GS건설, 대림산업, 대우건설, HDC현대산업개발
11 월 누적 분양 실적 업데이트 양호한 GS 건설, 대우건설 11 월 누적 기준 분양으로 GS 건설, 대우건설, 현대건설이 양호한 실적을 기록하고 있다. 대우건설은 3.0 만세대(목표대비 87%), GS 건설은 2.3 만세대(목표대비 93%), 현대건설이 1.7 만세대(목표대비 74%)를 분양한 것으로 확인된다. HDC 현대산업개발은 19 년대비 좋은 분양실적을 기록하고 있으나, 분양 일정들이 밀리면서 목표 대비 저조한 실적을 기록하고 있다. 대림산업은 저조한 분양 실적을 기록 중이다. 연말 분양 추정: GS 건설 목표 달성, 대우건설, 현대건설 소폭 하회 대림산업, 현대산업개발 하회 12 월 남은 일정을 고려할 때, GS 건설이 분양 목표를 달성할 수 있을 것으로 보이며, 대우건설과 현대건설은 소폭 ..
2020. 12. 3.
