유진투자증권 한병화 애널리스트 재생에너지, 수소산업 주식 Top Picks

Eugene Green Industry Top Picks

 

전기차 주식에 대한 Top Picks는 다음과 같습니다.

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유진투자증권 한병화 애널리스트 전기차 주식 Top Picks

유진투자증권 한병화 애널리스트 전기차 주식 Top Picks

재생에너지 주식에 대한 Top Picks는 다음과 같습니다.

1. 씨에스윈드

바이든, 미국내에서 제조한 풍력 타워 우선하는 정책 쓸 것

 

바이든은 2035 년까지 전력부문 탄소배출 제로를 달성하기 위해 첫 임기 4 년 동안 2 조달러를 투입할 예정이다. 따라서 미국의 풍력시장은 현재 약 10GW 대에서 20GW 이상으로 증가할 가능성이 높다. 생산세액 공젱, 투자세액 공제 등 다양한 지 원책들이 조기에 확정될 전망이다. 하지만 업체들에게 중요한 것은 바이든의 “Buy America” 정책이다. 미국내에서 제조된 그린산업 관련제품들이 우선시되는 정책이 예상된다. 따라서 씨에스윈드의 미국 진출 결정은 지속 가능한 성장을 위해서 반드시 필요한 의사결정이었다.

 

2. 삼강엠앤티

 

삼강엠엔티는 해양 플랜트 제조 사업을 통해 확보한 기술력을 바탕으로 해상풍력 하부 구조물 사업에 진출했다. 글로벌 1위 개발업체인 Orsted의 대만 프로젝트에 납품하면 서 단숨에 시장 강자로 각인될 수 있었다. 초대형 구조물을 미세한 오차범위내에서 제 조해야하는 해상풍력 하부구조물 사업은 진입장벽이 매우 높다. 상당히 숙련된 사업자 들도 납기를 맞추고, 설계대로의 제품을 만드는데 실패한 경우들이 비일비재하다. 대만 프로젝트 납품이 발주자인 Orsted가 대만족할 정도로 진행되고 있는 점이 동사의 탁월 한 경쟁력을 단적으로 설명해 준다.

수소산업 주식에 대한 Top Picks는 다음과 같습니다.

3. 두산퓨얼셀

 

정부는 2040년 수소연료전지 설치목표 8GW를 달성하기 위해 수소연료전지 발 전 의무화 제도를 2022년부터 시행할 예정이라고 발표했다. 현재까지 약 0.6GW만 설치된 상태이고, 전기위원회의 허가를 받은 규모는 약 4GW 수준이 다. 따라서 국내 시장 점유율 70% 이상을 기록하고 있는 동사의 성장은 가시성 이 매우 높다. 또한 의무화 제도가 초기에는 그레이+블루수소를 용인하나 중장기 적으로는 그린수소를 기반으로 하는 것으로 설계될 가능성이 높기 때문에, 수소 연료전지 발전에 대한 정책 지원 타당성이 높아질 것으로 판단된다.

 

4. 진성티이씨

 

코로나 여파가 작았던 중국의 건설기계 시장은 내년에도 부양안과 구형 모델 교체 수요 로 수요가 견조할 것으로 예상된다. 미국은 바이든이 그린산업뿐 아니라 도로, 철도, 교 량 등 낡은 인프라에 대한 대대적인 투자를 할 것으로 판단된다. 유럽과 일본도 코로나 팬데믹이 축소되면서 경기부양 정책들이 가동되면 관련 건설기계 수요가 회복될 것으 로 보인다. 2021 년 진성티이씨의 매출과 영업이익은 각각 3,527 억원, 275 억원으로 올 해 대비 19%, 34% 증가할 것으로 추정된다.

5. 상아프론테크

배터리용 전해액 누수 방지 부품을 삼성SDI에 납품하는 동사는 그동안은 국내와 중국 에만 관련 공장이 있었다. 하지만, 내년 상반기부터는 헝가리에 신설하고 있는 공장에서 납품이 시작된다. EU 는 배터리 제조과정 전반의 기준을 제정해서 운영할 예정이어서 역내에서 납품하는 것이 절대적으로 유리하다. 동사가 헝가리 공장을 갖추게 됨으로써 전기차 부문의 성장 가시성이 높아졌다. 관련매출은 2020 년 426 억원에서 2021 년 565억원으로 증가할 것으로 추정된다.

 

출처: 유진투자증권, 2021 OUTLOOK 산업전망 Green Industry