디이엔티, OLED, 2차전지 검사장비의 다크호스, 제3자 배정 유상증자 분석

디이엔티가 금일 제3자 배정 유상배정공시를 하였습니다. 디이엔티는 LCD, PDP, OLED 등 디스플레이산업에서 중요한 핵심 기술인 공정기술과 장비기술을 근간으로 하여 검사장비를 개발하고 판매하는 장비회사입니다. PDP Prober는 가격 경쟁력과 우수한 기술 및 품질 경쟁력으로 중국 업체에 수주를 받아 납품하고 있습니다. LCD 제품에 국한하지 않고 태양광장비, 2차전지, AMOLED 등 신제품 개발을 최우선 목표로 하여 연구개발에도 집중하고 있습니다.

 

오늘 유상증자 결정 공시에 대하여 자세히 살펴보겠습니다. 신주발행주식수는 2,279,627주이며, 증자전 발행주식수는 13,036,859입니다. 증자비율이 17%에 달합니다. 높은 편이라고 할 수 있습니다. 자금조달의 목적은 운영자금으로 112억 원이 계획되어 있으며, 채무상환자금으로 37억 원이 계획되어 있습니다. 시설자금용도나 타법인 증권 취득자금이 아닌점은 아쉽습니다. 

 

신주발행가액은 6,580원으로 결정되었습니다. 기준주가에 대하여 할인율 10%를 적용한 것입니다. 이번 유상증자 관련한 주식은 1년간 보호예수가 되며, 사모발행에 해당됩니다. 이에 따라 증권신고서 제출은 면제받았습니다.

 

구체적인 신주발행근거는 다음과 같습니다.

 

 

1개월 가중산술평균주가가 7,009원이며, 1주일 가중산술평균주가가 7,353원이며, 최근일 가중산술평균주가가 7,544원입니다. 이에 대한 산술평균 주가가 7,302원입니다. 이를 기준 주가로 하여 10% 할인을 하여 발행가액을 6,580원에 결정하였습니다. 

 

이번에 제3자 배정에 참여하는 기관들을 살펴보겠습니다. 회사 또는 최대주주와 특수관계에 해당하는 기업은 존재하지 않습니다. 제3자 배정에 참여하는 주주는 다음과 같습니다.

 

 

해당 유상증자에 대한 구체적인 일정을 알아보겠습니다. 납입일은 2020년 8월 12일이 됩니다. 한편 신주의 배당기산일은 2020년 1월 1일로 하였습니다. 해당 신주권은 2020년 8월 26일에 교부됩니다. 이번 유상증자가 주주배정 유상증자가 아닌 점은 주주들에게 좋은 점 같습니다. 회사 정관 제10조에 따라 제3자 배정 유상증자를 한 것입니다. 또한 신주발행 이후 1년간 보호 예수가 걸려있기 때문에 납입이후 유상증자 물량이 시장에 나올 가능성도 없습니다. 

 

회사의 최근 수주 증가에 따라서 운영자금이 부족했을 것이라고 판단됩니다. 회사는 과거에 CAFEX 투자를 완료하였기 때문에 충분히 캐파가 있는 가운데 운영자금 충당을 위해 자금조달한 것으로 분석이 됩니다. 또한 채무상환도 이루어지기 때문에 부채비율 개선효과가 기대되며, 이자비용이 감소하여 당기순이익이 증가할 것으로 기대됩니다.