알로이스 주가, OTT 셋톱박스 관련주 분석

OTT셋톱박스 수출 기업

2015년 설립된 OTT셋톱박스 전문업체로서, 2019년 9월 아이비케이에스 제9호 스팩 과 합병을 통해 코스닥 시장에 상장하였다. 주력 제품인 안드로이드 OTT Box는 영 상콘텐츠를 디코딩하여 다양한 디스플레이 디바이스를 통해 영상을 출력해주는 멀티 미디어 장치이다.

현재 별도의 생산 설비 없이 100% 외주 생산을 통해 전체 판매물 량을 대응하고 있으며, 이에 따른 고정비 절감 효과와 시장 수요에 탄력적으로 사업 을 운영하고 있다. 수출 비중이 99.9%이며, 작년 말 기준 주요 지역별 매출 비중은 유럽 58.8%, 북미 32.5%, 중동 5.1%, 러시아 등 기타 국가 3.6%로 구성된다.

 

알로이스 주가 일봉

알로이스 주가 주봉

지난 1분기 주요 선진국 중심 실적 성장 달성

1Q21 연결 기준 매출액은 60억원(+46.2% yoy), 영업이익은 14억원(+132.2% yoy)을 기록하였다. 경제 활동 정상화가 본격적으로 이루어지고 있는 유럽 및 북미 지역을 중심으로 외형 성장세를 기록하였다.

주요 지역별 매출액은 유럽 43억원(+35.1% yoy), 북/남미 17억원(+125.0% yoy)을 기록하며 성장을 견인하였고, 작년 하반기 출시한 신제품 효과가 지속되며 영업이익률(1Q20: 15.1% → 1Q21: 24.0%)이 크게 개선되었다.

올해 완연한 실적 회복세 기대

백신 공급 확대에 따른 경제 정상화 및 글로벌 OTT 셋톱박스 시장의 고성장세가 지속되고 있다는 점을 고려할 시, 올해 완연한 실적 회복세를 기록할 것으로 예상된다. 특히, 유럽과 북미 지역 OTT셋톱박스 시장 연평균 성장률(2019~2025)은 각각 +10.4%, +6.7%로 전망되고 있고, 동사의 주요 수출 지역이라는 점에서 우호적인 사업 환경이라 판단된다. 또, 고마진 신제품 위주 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과도 이어질 것으로 전망된다.

 

IBK투자증권