리포트 요약(20.9.10)

리포트 요약(20.9.10)

텔레그램 바로가기: https://t.me/surprisefact1

나스미디어 A089600 -몇 달 늦었지만, 나도 신사업 모멘텀을 더한다
신사업 진출, 멀티플 할인 요인이 사라졌다
투자의견 Buy 유지, 목표주가 45,000원으로 상향

이마트 A139480 -다가오는 추석엔 해외여행 대신 집밥?
8월 실적, 기대 상회
긍정적인 추석연휴 효과 이어질 것으로 기대

한샘 A009240 -어려운 업황에도 리하우스 성장 전략은 유효
외부환경은 좋지 않은 상황, 다만 리하우스 성장 전략 유효
3Q20E 매출액 4,743억원, 영업이익 213억원 예상, YoY 실적은 대폭 개선 예상

삼성전기 A009150 -3분기, MLCC 효과
3분기, 기대 이상
MLCC가 실적 개선 주도

현대중공업지주 A267250 -코로나 이후를 대비 중
투자의견 매수, 목표주가 330,000원 유지
컨퍼런스 콜 요약

SK텔레콤 A017670 -작지만 소중한 가치들
투자의견 매수(Buy), 목표주가 350,000원으로 9% 상향
작지만 소중한 가치들을 반영할 시점

LG이노텍 A011070 -4분기 차려진 잔치상
3분기 실적 예상치 부합할 것. 전장부품, 전자부품 양호
P와 Q가 모두 증가하는 사이클

대림산업 A000210 -대림그룹 지배구조 개편 가능성 점검
높아진 대림산업 분할 가능성. 주가 상승 가능성은 회사의 몫
지배구조 개편 가능성, 대림산업의 기업가치 변화 점검

CJ제일제당 A097950 -3분기 실적, 추정치 상향이 기대되는 이유
실적 개선은 과거형이 아닌 현재진행형
3분기 실적, 추정치 상향이 기대되는 이유

고려아연 A010130 -금속가격 강세로 양호한 3분기 실적 전망
금속가격 상승으로 3분기 양호한 실적 기록할 전망
아연 TC 약세, 경기 회복에 대한 우려있으나 이익 안정성은 높아

디이엔티 A079810 -탐방노트
1) 2차 전지 장비 프리미엄 수혜주
2) 레이저 노칭 장비의 우수성
  
삼성전자 A005930 -또 다시 실적 서프라이즈
지정학적 Risk로 인한 점유율 상승과 COVID-19로 인한 비용 절감 효과
SUMMARY FINANCIAL DATA

솔트룩스 A304100 -솔트룩스
어서와~ ‘솔트룩스’는 처음이지?
기업의 脈

삼성물산 A028260 -할인이 다시 확대된 지금 사둬야 한다
지분가치와 지배구조 이슈 대응에 대한 관심 확대. 내용 점검과 투자전략 제시
투자의견 매수, 목표가 14만원 유지. NAV에 목표할인율 50% 적용

현대홈쇼핑 A057050 -주가 수준에 대한 적정 가치 고민
3Q20 연결 취급고액과 영업이익은 +4.3%, +52.3% YoY 예상
손익 개선 추세는 2021년에도 계속, 주가 저점에 대한 고민 필요

진성티이씨 A036890 -수소사업 고성장으로 구조적 재평가 예상
신성장동력인 수소연료전지부품 매출 연평균 54% 증가 예상
본업인 건설기계 부품도 주고객인 캐터필러 효과로 내년부터 턴어라운드

신세계 A004170 -3Q20 Preview: 개선되는 면세점, 아쉬운 백화점
3Q20 Preview: 매출액 1.2조원, 영업이익 48억원 전망
투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지

오이솔루션 A138080 -3Q20 Preview: 버라이즌 5G 투자 본격화 시작, 목표주가 상향
삼성전자의 미국 버라이즌(Verizon) 5G 공급계약이 가지는 두 가지 의미
3Q20 Preview: 전분기 대비 실적 개선 예상, 4분기부터 본격적인 실적 성장 전망

삼성전기 A009150 -회복 체감
기존 가이던스 상회 충분
외형 성장 구간에서 MLCC의 수익성은 늘 기대 이상
  
이엔드디 A101360 -우리나라 미세먼지 저감 정책의 중심
친환경 및 2차전지 분야에서 사용되는 기초 소재 전문 기업
그린뉴딜 사업 일환으로 미세먼지 농도 줄이기 추진, 2021년에도 관련 예산 증액

아이원스 A114810 -고객사 장비 매출 호조와 파츠 매출 호조의 만남
2019년 4분기부터 주요 고객사 물량 증가하면서 턴어라운드 시작
아이원스가 챔버와 챔버 구성품을 공급하는 미국 고객사의 최신 반도체 식각장비 판매 호조로 파츠 매출 지속 증가 중
  
신한지주 A055550 -비은행 및 비이자이익 성장을 위한 전략적 선택
3Q20 Preview: 지배주주순이익 9,344억원 예상
투자의견 매수 및 목표주가 40,000원 유지함

한국카본 A017960 -복합소재 사업 확대 계획
목표주가 상향. 추가적인 이익 성장 가능성 발견
사업 확대 의지 확인. 복합소재 사업 투자재원 확보

깨끗한나라 A004540 -코로나19가 아니라도 매력적인 기업
산업용지와 위생용지를 제조하는 종합 제지사
산업용지도 좋고 위생용지도 좋다

알에프텍 A061040 -부화(孵化)를 앞두다
내년 5G 통신장비 부문 본격 성장과 타 부문 가치 재평가 기대
투자의견 Buy 유지, 목표주가 18,500원으로 상향 조정

세하 A027970 -한국의 소노코를 꿈꾸며
식품 포장재 등을 전문으로 하는 산업용지 제조사
고객 대응능력이 경쟁력이다

한미약품 A128940 -에페글레나타이드 임상중단 및 기술반환
완전히 돌아온 에페글레나타이드
투자의견 Buy, 목표주가 40만원으로 하향

다원시스 A068240 -새로운 성장 동력들이 자리매김하는 시기
전력전자기술을 바탕으로 한 핵융합/플라즈마 전원장치, 전동차 제작 사업 등 영위
2017년말 기준 657억원에 불과했던 전동차 수주잔고 1H20 기준 1조원 상회

한솔제지 A213500 -화끈함을 버리고 진득함을 갖다
영업외손익이 달라졌다
단기 실적 모멘텀은 약한 건 맞지만...

조이시티 A067000 -글로벌 신작 모멘텀 본격화
연이어 출시될 글로벌 신작 5종
3분기도 견조한 실적 예상

웹젠 A069080 -R2M 흥행으로 역대 최대 실적 정조준
뮤 아크엔젤에 이은 연타석 홈런
3분기 및 2020년 역대 최대 실적 전망

케이씨 A029460 -눈에 띄는 저평가 매력
2020년 사상 최대 실적 예상
실적으로 보나, 자산 가치로 보나 너무 저평가된 기업

와이솔 A122990 -실적 회복에 대한 기대 현실화
실적 회복 본격화
2021년에는 4년만의 외형 성장 가능

엔씨소프트 A036570 -10월 이후 신작 모멘텀 본격화 예상
리니지M 흥행 호조 지속, 리니지2M은 부진 지속
2020년 블소2 국내, 2020년 TL+아이온2 출시 기대

CJ제일제당 A097950 -컨콜노트: 실적의 가늠자는 K-Food
해외식품 고성장과 해외바이오의 개선된 수익성이 3Q20 실적의 가늠자
투자의견 Buy, 적정주가 490,000원으로 업종 내 Top picks 관점 유지

한미약품 A128940 -사노피 기술반환 최종 결정. 불확실성 해소
에페글레나타이드의 권리반환 확정
임상비용에 대해서는 계약대로 진행

유니테스트 A086390 -세상을 바꾸는 기술
동사의 주력사업은 반도체 테스트 장비. 2019년 전체 매출 중 20%는 태양광 EPC, 인버터 등 2023년 페로브스카이트 태양전지 양산을 위한 R&D 진행 중 향후 BIPV, VIPV 등으로 활용 전망
페로브스카이트 태양전지는 얇고 유연하며, 투명도를 조절할 수 있음. 제조 원가 역시 고온 공정이 필요 없어 저렴. 또한 효율성 역시 빠른 속도로 개선되고 있어 향후 실리콘 태양전지를 앞설 가능성이 높아 보임. 국내 연구진이 연구를 주도

와이지엔터테인먼트 A122870 -음반 판매량 급증세 지속
음반 판매 급증세 지속: 블랙핑크 정규앨범 80~100만장 수준
2021년 연결 영업이익 403억(+355% YoY) 추정

한국전력 A015760 -에너지 전환, 오히려 기회
RE100 이슈가 중요해지면서 기업들의 재생에너지 수요가 크게 증가할 수밖에 없고, 이는 재생에너지 투자가 가속화될 수 있는 이슈. 동사 주가에는 실적만큼 화석에너지 비중을 줄이는 것 역시 중요하다는 점을 감안하면, ESG 관련 이슈는 현시점이 가장 저점일 가능성이 높음
RE100 달성을 위한 재생에너지 투자 확대 이어지면서 전력망 역시 중요성이 높아질 것 녹색요금제, 제 3자 PPA 계약 등 RE100 관련 이슈는 최소한 동사에 중립 이상의 이슈