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투자분석/건설, 건자재, 리츠40

HDC아이콘트롤스, HDC아이서비스 합병 일정 분석 2021년은 스마트건설 전환에 따른 수혜 HDC아이콘트롤스는 디지털 기반의 스마트건설 전환에 따른 수혜가 전망됨. 동사의 IoT 기술은 향후 라스트마일 로봇 사업, 건설 프로세스의 디지털화 등과 결합하면서 새로운 부가가치를 창출할 것으로 예상됨. 작년 말에 배달 의민족과 로봇배송서비스 구축사업 MOU를 맺음. 아파트 단지 내 상가에서 세대 현관까지 동사의 홈 IoT 서버와 배달의민족 배달로봇 연동을 통해 새로운 사업 기회를 생길 것으로 기대됨 한편 HDC현대산업개발과 함께 무선네트워크 기반의 스마트 현장안전관리 솔루션(HDC Smart Safety)를 자체 개발하고 현장에 구축할 예정임. 현장의 안전위해요소를 사전에 분석, 무선통신을 통해 데이터를 분석하여 산업 재해 발생 상황을 실시간 모니터링할 수 있.. 2021. 6. 5.
SGC이테크건설, 주거 브랜드 '더 리브(THE LIV)' 비중 확대, NDR 후기 기업 소개 및 주요 사항 시총 1,200억원. 플랜트 및 토건(주택) 건설업체. 2020년 기준 매출비 중은 플랜트 66%, 토건 34%. 플랜트는 대부분 국내 매출. 2017년 ‘더 리브’ 주거 브랜드 런칭 이후 최근 토건 부문에 무게. 토건 매출 비중 은 18~19년 20% 중반에서 20년 34%로 상승. 향후 50% 까지 계획 큰 방향은 1) 전반적인 토건 매출 확대, 2) 기존 시공 + 지분투자를 통한 시행이익 추가(수익성 개선), 3) 1,000억원이 넘는 현금을 활용한 자체사업 확대 계획. 실적 추이는 2020년 4분기 부실채권(500억원 규 모) 손실 반영으로 연간 영업적자 기록. 1Q21은 플랜트 및 토건(지분 투자 관련 시행 이익 인식) 전사업 원가율 개선으로 영업이익 119억 원(+39.. 2021. 5. 27.
중견 건설 SOC 관련주, 금호건설 vs DL건설 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 제시 금호건설에 대해 매수의견과 목표주가 14,000원을 제시한다. 12개월 선행 EPS에 적정 PER 6.3배를 적용했다. 금호건설은 공공건설 부문에서 최고의 경쟁력을 지닌 업체로 정평이 나 있다. 이는 현재 사업구조에서도 잘 드러난 다. 작년 부문별 매출비중은 건축 31%, 토목 32%, 주택 36%, 해외 1% 등 이다. 공공 공사가 대부분인 토목과 건축이 전체의 63%를 차지한다. 금호건설 일봉 금호건설 주봉 하지만 올해부터는 주택비중이 가파르게 상승(금년 46%)할 전망이다. 지난 2년간 전체 수주의 53%를 주택물량으로 채웠기 때문이다. 그렇다고 공공부문 수주 경쟁력이 약화되는 것은 아니다. 오히려 정부의 공공 주도 공급확대 기조에 서 금호건설의 공공경쟁.. 2021. 5. 24.
주택공급 민간 부양 수혜주 관련주, 대우건설 vs 대림건설 대우건설은 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트등을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업을 영위하고 있습니다. 대림산업의 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업은 석유화학 사업 (디엘케미칼), 에너지 디벨로퍼 사업(디엘에너지), 호텔 사업 (글래드), 자동차 부품 사업(디엘모터스) 등이 있습니다. 대우건설 일봉 대우건설 주봉 성장의 초입 - 4분기 연결 매출액은 2조 3,410억원으로 YoY 1% 증가하고 영업이익은 990억원으로 YoY 14% 감소하여 시장기대치에 하회한 실적 전망 - 최근 분양 호조세와 연이은 해외수주로 주가는 급등하였으나 1) 여전히 장기 평균 P/B 1배 대비 밸류에이션이 저렴하고, 2) 21년에도 양호한 분양성과가 예상되어 22년까지.. 2021. 1. 6.
미국 굴삭기 인프라 관련주, 두산밥캣 vs 현대건설기계 두산밥캣은 R&D를 통한 제품혁신, 신흥시장 진출 등을 통하여 건설기계 및 Portable Power시장에서 Global 경쟁력을 갖추고 있습니다. 현대건설기계는 인적분할하여 설립된 신설회사로 2017년 5월 재상장하였으며, 분할 전 회사인 현대중공업의 건설장비사업부문을 영위하고 있음. 두산밥캣 일봉 두산밥캣 주봉 투자의견 매수(BUY), 목표주가 40,000원 유지 - 목표주가는 2021E EPS 2,656원에 타깃 PER 15.1배를 적용 - 타깃 PER은 글로벌 소형장비/농기계 업체 4사의 평균 PER 적용 4Q20 Preview 실적 회복 시작 - 4분기는 매출액 1조 1,397억원(+1% yoy), 영업이익 1,030억원(+7% yoy), 영 업이익률 9.0%(+0.5%p yoy) 전망 - 컨센.. 2021. 1. 5.
건설 관련주 대장주, 4분기 주요 이슈 정리(f.신영증권) 건설업의 근거 있는 Re-rating ■ KOSPI multiple 상승과 동행하는 건설업, 2021년 이익 Quality 차별화까지 더해진 Re-rating 과거 건설업 리레이팅 시기는 2017년 상반기, 주택 성과와 해외 부실 축소에 따른 이익 체력 회복 및 국 내 부동산 활황에 따른 multiple 상승(시장과 차별화된 개별적 흐름) 최근 리레이팅은 시장과 동반 상승(유동성, 저금리), 2020년 하반기 될수록 주택 분양성과 등 긍정적인 대외환경에 대한 확신, 2021년 이익 반등에 대한 확신과 Quality 차별화 진행 ■ 이익 Quality에 따른 종목 차별화 진행 2020년 3분기 실적 이후, 분양 성과 및 2021년 실적에 대한 기대감 차별화 양호한 주택 성과를 바탕으로 한 GS건설, 대우건.. 2021. 1. 2.

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