삼양패키징, 유바이로직스, SK케미칼, 컴투스, 와이엠씨
삼양패키징 삼양패키징에 대하여 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 26,000원으로 기존 목표주가 대비 18.2% 상향한다. 목표주가는 잔여이익모델 (RIM)로 산출하였으며, COE 8.0%, Sustainable ROE 8.0%, 영구성장률 3.2%를 가정하였다. 산출된 목표주가는 2020F P/E 10.3배, P/B 0.96배 수준으로 현 주가 대비 23.8%의 상승여력이 있다. 삼양패키징의 Product Mix 개선에 주목할 필요가 있다. 2020년 2분기 매출액이 963억원으로 전년대비 6.8% 감소하였지만 영업이익은 오히려 13.3% 증가하였다. 1) PET 용기의 주요 원재료인 PET Chip 가격 하락에 따른 판가 인하로 매출액이 감소하였지만, 2) PET 용기 사업 대비 영업이익률이 높은..
2020. 8. 31.
엑세스바이오, 전환청구권 행사 분석 및 라이센스 인 계약 분석
엑세스바이오가 금일 전환청구권 행사 공시를 하였습니다. 전환청구권 행사주식수는 1,714,904주입니다. 발행주식총수는 34,570,623주이므로 발행주식총수 대비 4.96%의 전환청구권이 행사된 것입니다. 한편 회사의 전환사채는 미국 달러 표시 채권으로 권면총액은 미국 달러화 800만 달러이며, 원화 환산 적용 환율은 발행일인 2016년 3월 15일자 서울외국환중개 고시환율 1,186.50원을 적용하여 원화환산금액으로 표시한 기준에 따른 것입니다. 청구일자는 2020년 8월 25일이며, 청구금액은 9,492,000,000원이며 전환가액은 5,535원입니다. 발행주식수는 1,714,904주 입니다. 상장예정일은 2020년 9월 23일입니다. 이에 따라 신고일 현재 전환사채 잔액은 없어지게 됩니다. 엑세스..
2020. 8. 26.
디지탈옵틱, 소액공모 유상증자 결정 공시 분석
디지탈옵틱, 소액공모 유상증자 결정 공시 분석 디지탈옵틱이 유상증자 결정공시를 하였습니다. 이번 유상증자로 발행되는 신주주식수는 1,742,160주입니다. 주당 액면가액은 500원입니다. 한편, 증자전 발행주식수는 92,66,503주입니다. 이번 유상증자로 발행되는 신주는 증자전 발행주식총수의 1.87%입니다. 매우 적은 비율입니다. 기존 주주가 유상증자에 따라 희석되는 비율은 매우 적습니다. 이번 증자로 자금조달금액은 999,999,840원입니다. 자금조달의 목적은 운영자금으로 밝혔으며, 일반 공모 증자에 해당됩니다. 신주발행가액은 574원이며, 기준주가에 대한 할인율은 15%입니다. 일반공모 시작일은 2020년 8월 25일입니다. 납입일은 2020년 8월 27일입니다. 신주의 배당기산일은 2020년 ..
2020. 8. 19.
