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투자분석/음식료, 소비재24

호텔신라 주가, 영업이익 흑자전환, 면세점 관련주 5월 국내 면세점 전체 매출 4월 대비 성장 5월 국내 전체 면세점 매출액은 US 13.97억달러로 올해 가장 높은 수 준을 기록했다. 계절적으로는 4월 대비 5월에 소폭 하락할 것으로 예 상했으나 실제로는 +0.3% MoM 정도 매출액이 올랐다. 외국인 매출 은 US 13.3억달러(+67.1% YoY, +0.5% MoM)로 예상치를 상회했다. 6월 매출 흐름도 5월과 비슷하거나 소폭 하락할 것으로 전망된다. 신라의 시내면세점은 4월에 15~20% 성장했다. 5월에는 하락이 예상 되었으나 실제로는 4월 대비 5~10% 성장한 것으로 보인다. 6월에는 소폭 하락을 예상하고 있지만 실제로는 또다시 오를 수도 있다. 호텔신라 주가 일봉 호텔신라 주가 주봉 호텔신라 SOTP Valuation: 125,000원 .. 2021. 6. 26.
아모레퍼시픽 주가, 2분기 영업이익 기대치 조정 설화수 중심의 핵심 역랑은 유효. 이니스프리는 과감한 결단 필요 투자의견 Buy 및 목표주가 350,000원 유지. 마케팅 비용 집행 확대를 감 안하여 2분기 추정치를 하향 조정함. 그러나 설화수의 대중국향 수요가 견 조하고 국내 온라인 채널 전환이 성공적으로 진행되고 있어 큰 그림에서 실적의 우상향 흐름은 지속될 전망. 언론보도에 발표된 중국 618 쇼핑 페 스티벌에서 설화수의 성과는 Tmall보다 JD.com, Douyin 등에서 더 큰 폭 으로 성장하였으며 전체 실적 및 수요 흐름의 변화는 없는 것으로 파악됨. 다만, 중국 중저가 화장품 시장에서 로컬 브랜드들 또한 경쟁 심화 및 세대 교체가 진행되고 있어, 이니스프리는 점포 축소 뿐 아니라 브랜드에 대한 과감한 구조조정이 필요. 이번 중국 시장 경.. 2021. 6. 24.
롯데쇼핑 주가, 이커머스 관련 M&A 2분기 백화점과 마트 중심으로 본업 회복 가시화 21.2Q(yoy) 롯데쇼핑 연결 실적은 총매출액 5,382십억원(+0.1%), 순매출액 4,019십 억원(-0.7%), 영업이익 28십억원(+1,914%), 흑자 15십억원(20.2Q -199억원)이 전망 된다. 2분기 시장 컨센서스는 총매출액 5,540십억원, 순매출액 4,140십억원, 영업이 익 82십억원, 순이익 -10억원 수준이다. IBK영업이익 추정치가 시장대비 낮은 이유 는 백화점과 대형마트, 컬처웍스 개선에도 불구하고 보유세(1,242억원 추정) 소폭 증 가와 이커머스 부문 적자 부담이 지속될 것으로 판단하기 때문이다. 그럼에도 불구하 고 백화점, 마트, 슈퍼, 컬처웍스 등 본업이 최저점에서 벗어나며 전년 및 1분기 대비 영업 회복이 가시화되.. 2021. 6. 21.
LF 주가, 패션 부문 이익 회복 전망 패션 부문 이익 회복세 지속 1Q21에 이어 2Q21에도 펜트업 수요에 기반한 이익 개선세가 지속될 것으로 예상된다. 골프 카테고리 성장이 지속되는 한편 라퓨마 브랜드 국내 매장 철수와 관련한 재 고 소진이 마무리 국면에 들어가면서 이익 개선에 보탬이 될 것으로 보인다. 온라인 채널 매출 비중 은 꾸준히 상승해 전체 매출 대비 비중 30% 중반에 달할 만큼 몸집이 커졌고, 온라인 매출이 커짐 에 따라 패션 부문의 이익도 개선된 것으로 판단된다. LF몰 내 자체 브랜드 매출 비중이 지속적으로 상승하고 있으며, 위탁 브랜드의 유통수수료도 증가 추세로 이익 기여에 긍정적이다. LF주가 일봉 LF 주가 주봉 신규 브랜드 모멘텀 부각기대, 부동산 신탁 수익 안정적 신규 브랜드의 매출 기여가 점진적으로 증 가할 전.. 2021. 6. 21.
F&F 주가, MLB, 디스커버리 아웃도어 관련주 분석 투자의견 BUY 유지, 목표주가 620,000원으로 상향(+36%) - 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 620,000원(12개월 Forward P/E 20 배)으로 상향함(+36%). 목표주가 상향은 2021-2022년 실적을 상향 조정 한데 따름 - 중국 시장에서 매우 가파른 성장세를 보이고 있는데 이는 동사의 MLB 브 랜드 기획력에 기인한 것. MLB 브랜드의 고성장은 이랜드 등 과거 국내 소비재 브랜드가 중국에서 무조건적인 성과를 보였던 초창기 K-wave 열 풍과는 다른 성장 스토리라고 판단. 한국 브랜드 개념이 없는 MLB 브랜드 를 중국 소비 트렌드의 중심에 올려 놓은 회사의 기획력이 성장의 가장 중 요한 요소. 아직 MLB 브랜드의 중국 시장 성장이 시작 국면이라는 점에서 동사의 이러.. 2021. 6. 21.
CJ프레시웨이 주가, 하반기 실적 기대치 상향 거리두기 개편안에 하반기 실적 기대치 상향 CJ프레시웨이 하반기 실적 기대감은 더욱 높아질 것으로 기대한다. 그 렇게 생각하는 이유는 1) 백신접종이 빠르게 이루어지면서 하반기 전 방산업 집객력이 빠르게 증가할 것으로 기대되고, 2) 사회적거리두기 개편안에 따라 영업환경 개선이 예상되며, 3) 프랜차이즈향(FC경로) 거 래처수 증가가 이어지면서 안정적 거래처 확보가 이루어지고 있으며, 4) 사업부 조정 효과가 성수기 시즌 진입과 맞물리면서 영업레버리지 효과가 더욱 높아질 것으로 보이며, 5) 단체급식 사업부 회복도 예상되 기 때문이다. 당사에서는 하반기 매출액을 1조 2,296억 원(전년동기간 대비 -1.8%), 영업이익 259억 원(전년동기간대비 +309.5%)로 추정한 다. CJ프레시웨이 주가 일봉 .. 2021. 6. 21.

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